Vender chamar opções em estoque você próprio

Duas maneiras de vender opções Em contraste com as opções de compra, a venda de opções de ações vem com uma obrigação - a obrigação de vender o patrimônio subjacente a um comprador se esse comprador decidir exercer a opção e você lhe atribuir a obrigação de exercício. As opções de venda são muitas vezes referidas como opções de escrita. Quando você vende (ou escreve) uma Chamada - você está vendendo um comprador o direito de comprar ações de você a um preço de exercício especificado por um período de tempo especificado, independentemente de quão alto o preço de mercado do estoque possa escalar. Chamadas cobertas Uma das estratégias de escrita de chamadas mais populares é conhecida como uma chamada coberta. Em uma chamada coberta, você está vendendo o direito de comprar um capital próprio que você possui. Se um comprador decidir exercer sua opção para comprar o patrimônio líquido subjacente, você é obrigado a vender para eles no preço de exercício - se o preço de exercício é maior ou menor que seu custo original do patrimônio líquido. Às vezes, um investidor pode comprar um capital próprio e, ao mesmo tempo, vender (ou escrever) uma chamada no capital próprio. Isso é referido como uma compra-escrita. Exemplos: você compra 100 ações de um ETF em 20, e imediatamente escreve uma opção de Call coberta a um preço de exercício de 25 para um prêmio de 2 Você imediatamente recebe 200 - o prémio. Se o preço de mercado dos ETFs permanecer abaixo de 25, a opção dos compradores expirará sem valor e você ganhou o prémio 200. Se o preço do ETF subir acima de 25, você terá que vender seu ETF e perderá sua valoração positiva acima de 25 por ação. Ou, você pode fechar sua posição comprando uma opção no mesmo ETF com o mesmo preço de exercício e vencimento em uma transação de fechamento para pelo menos parcialmente reduzir uma perda potencial. Chamadas descobertas Em uma chamada descoberta. Você está vendendo o direito de comprar um capital próprio que você realmente não possui no momento. Exemplos: você escreve uma chamada em estoque para um prêmio de 2, com um preço de mercado atual de 20 e um preço de exercício de 25. Mais uma vez, você recebe imediatamente 200 - o prémio. Se o preço das ações permanecer abaixo de 25, a opção de compradores expira sem valor, e você ganhou 200 prémios. Se o preço da ação subir para 30 e a opção for exercida, você terá que comprar 100 ações do estoque no preço de mercado 30 para atender sua obrigação de vendê-lo aos 25. Você perde 300 - a diferença entre o seu total de 3.000 custos de compra Para o estoque, menos o seu produto de 2.500 da venda de ações exercidas e os 200 prêmios que você aceitou para vender a opção. Como demonstra esse exemplo, a escrita da chamada descoberta traz risco substancial se o preço da equivalência patrimonial aumentar acentuadamente. As informações acima nas opções de compra e venda são projetadas apenas como uma breve introdução sobre as opções. Informações adicionais e importantes podem ser obtidas no site de educação para investidores do setor de opções da IndustryStock: optionseducation. org Disclaimer: Este site discute opções negociadas em bolsa emitidas pela Corporação de compensação de opções. Nenhuma declaração neste site deve ser interpretada como uma recomendação para comprar ou vender uma garantia, ou para fornecer conselhos de investimento. As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos os investidores. Antes de comprar ou vender uma opção, uma pessoa deve receber e revisar uma cópia das Características e Riscos das Opções Padronizadas publicada pela The Options Clearing Corporation. Podem ser obtidas cópias do seu corretor uma das bolsas The Options Clearing Corporation em One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606, ligando para 1-888-OPTIONS ou visitando 888options. Quaisquer estratégias discutidas, incluindo exemplos de valores reais e dados de preços, são estritamente para fins ilustrativos e educacionais e não devem ser interpretados como um endosso, recomendação ou solicitação para comprar ou vender títulos. Obter cotações de opções Tempo real após horas Informações pré-mercado Citação do resumo das notas citadas Gráficos interativos Configuração padrão Observe que, uma vez que você faça sua seleção, ela se aplicará a todas as futuras visitas ao NASDAQ. Se, a qualquer momento, você estiver interessado em reverter as nossas configurações padrão, selecione Configuração padrão acima. Se você tiver dúvidas ou encontrar quaisquer problemas na alteração das configurações padrão, envie um email para isfeedbacknasdaq. Confirme a sua seleção: Você selecionou para alterar sua configuração padrão para a Pesquisa de orçamento. Esta será a sua página de destino padrão, a menos que você altere sua configuração novamente ou exclua seus cookies. Tem certeza de que deseja alterar suas configurações. Temos um favor a pedir. Desative seu bloqueador de anúncios (ou atualize suas configurações para garantir que o javascript e os cookies estejam habilitados), para que possamos continuar fornecendo as notícias de mercado de primeira linha E os dados que você espera de nós. Uma maneira de lucrar com a volatilidade do mercado FORTUNE - Os mercados caóticos deixaram os investidores se mexendo por maneiras de aumentar os retornos sem assumir riscos excessivos. Mas existe uma estratégia simples que pode tornar a virtude fora da volatilidade do mercado: crie um portfólio em torno de ações de alta qualidade com rendimentos de dividendos generosos para oferecer uma cofre contra oscilações do mercado e suco ainda mais renda desses estoques através do uso estratégico das opções. Os contratos de opções conferem ao investidor o direito de comprar ou vender ações em uma data futura e preço específico. A demanda por opções, juntamente com seus preços, geralmente aumenta quando a volatilidade do mercado acende-se, como tem sido o caso de atraso. O índice de volatilidade da troca de opções do quadro de Chicago (VIX), a medida mais comum do medo do investidor, aumentou acima de 40 em agosto e setembro - duplicou sua média de longo prazo. Como resultado, os compradores têm reunido opções. E aí está sua oportunidade. Para obter mais receitas de ações que pagam dividendos, você já possui, você pode vender chamadas cobertas, concedendo a outro investidor o direito de comprar um estoque que você possui a um preço mais alto no futuro (conhecido como o preço de exercício). Você economiza dinheiro com a opção de venda, que você consegue manter, não importa o que aconteça com o estoque na estrada. É uma estratégia que pode melhorar suas chances de sucesso e proporcionar retornos superiores ao longo do tempo, diz Michael Khouw, diretor de comércio de derivativos de capital no Cantor Fitzgerald. Heres como. Digamos que você comprou o estoque da fabricante de medicamentos Abbott Laboratories (ABT. Fortune 500), que estava negociando em 51 partes em meados de setembro e teve um rendimento de dividendos de 3,8. Você poderia então ter vendido uma opção de compra, que no momento estava negociando 1,03 por ação, concedendo a outro investidor o direito de comprar suas ações da Abbott por 55 em qualquer ponto até meados de janeiro. Se o preço das ações permaneceram abaixo de 55, você continuaria a possuir o estoque, mas você ainda manterá o 1,03 por ação que você obteve para vender a opção de compra. Quando expirou, você poderia vender outra rodada de opções contra o estoque, aumentando sua renda novamente. Se, por outro lado, as ações da Abbott negociadas acima do preço de exercício da opção de compra 55 antes de meados de janeiro, você pode ser forçado a vender suas ações e perder parte da vantagem na apreciação do preço. Nesse caso, você deve obter um lucro de 7,8 no estoque, compartilhar o 1,03 por ação da venda da opção e cobrar o pagamento do dividendo trimestral. Não é exatamente um resultado horrível. Para reduzir a probabilidade de ser forçado a vender um estoque que você deseja manter, Khouw recomenda vender opções de compra com um preço de exercício confortavelmente acima do preço de mercado atual - digamos, 10 maiores - mesmo que isso signifique a liquidação de um pagamento em dinheiro menor Antecipadamente. Esta não é uma estratégia de negociação - é uma estratégia de investimento, ele observa. E é uma estratégia que faz sentido no futuro previsível. A volatilidade aumentada não vai desaparecer em breve, diz Sam Stovall, estrategista-chefe de investimentos da Standard Poess Equity Research. Você não pode aproveitar o passeio rochoso, mas pelo menos você pode capitalizar sobre ele. - Uma ex-consultora de compensação, Janice Revell tem escrito sobre finanças pessoais desde 2000. Este artigo é da edição de 17 de outubro de 2017 da Fortune. 160