When is the right time to sell stock options

Quando é o melhor momento para vender opções de chamadas 20 de dezembro de 2017 3:15 Muitos investidores de renda usam a estratégia de chamadas cobertas para receita mensal. Esta é uma estratégia simples de comprar 100 ações de um estoque e depois vender uma chamada contra o estoque que você possui. O prêmio recebido da venda da chamada é a parcela de renda deste comércio. No entanto, os preços premium podem variar de um período para o outro. Então, quando é o melhor momento para vender opções de chamadas. Uma vez que a renda é o principal objetivo dessa estratégia, você deve começar por analisar o que muda o valor das opções de compra e dos valores premium. A parcela intrínseca de uma opção de compra é definida pelo valor do dinheiro na opção. O valor da variação na opção premium é devido ao valor do tempo da opção. Sabemos que o valor do tempo é mais alto para chamadas de longo prazo, como mostrado na cadeia de opções para cada mês de opções. Portanto, a maior variação vem da volatilidade. Quando a volatilidade é alta, os prémios de chamadas são maiores que durante períodos de baixa volatilidade. Você deseja escrever chamadas quando a volatilidade é alta, porque você ganha mais renda quando a volatilidade é alta. Para determinar a volatilidade do mercado, o VIX é a medida mais simples do custo das opções (prémios de opções). Quando o preço das opções é alto, os investidores estão assustados. Se alguém tiver que pagar muito dinheiro por uma opção acima do seu valor intrínseco, o VIX é alto. A regra geral é que os prémios de opção são elevados quando o VIX tem mais de 30 anos. Por exemplo, em 8 de agosto de 2017, o VIX ficou em 48, o que foi a maior leitura do ano passado. Em 20 de outubro de 2008, o VIX atingiu 79.13. Em comparação, em mercados de touro fortes, o VIX pode ser de 10 ou inferior. Hoje, o VIX caiu para cerca de 24, então a quantidade de medo no mercado diminuiu desde a área de alta volatilidade de agosto de 2017. A ação é que você receberá mais prêmios (receita) quando o VIX tiver mais de 30 e menor prémio quando o VIX estiver perto do final baixo de 10 ou menos. Em qualquer lugar entre esses pontos, os prémios de opção são mais razoáveis. Isso não quer dizer que você nunca deve vender opções de chamadas quando o VIX estiver baixo apenas que você não ganhará tanta renda quando o VIX for baixo. Por exemplo, quando você está escrevendo chamadas em ações em seu portfólio de longo prazo, você deve vender chamadas depois de um pico no VIX. Novamente, o VIX é uma medida de volatilidade do mercado. Não me refiro à volatilidade dos títulos individuais, pois esta será uma discussão diferente em outro momento. Um comércio potencial é comprar o Powershares SampP 500 Buy-Write Portfolio (NYSEARCA: PBP) quando o VIX é alto. O PBP normalmente investe pelo menos 80 do total de ativos em ações ordinárias das 500 empresas incluídas no Índice SampP 500 e escreve (vende) opções de chamadas sobre o mesmo. O índice subjacente mede o retorno total de um portfólio teórico, incluindo as ações do Índice SampP 500, nas quais as opções de chamadas do Índice SampP 500 são escritas (vendidas) sistematicamente contra a carteira através de uma estratégia de compra e gravação. O gráfico abaixo mostra o gráfico de preços VIX e o gráfico PBP. Após o pico VIX, as ações do PBP cairão criando um preço de entrada menor. Então, o preço do PBP aumentará lentamente nos meses seguintes. Existem dois itens que causam isso dentro da PBP: (1) o aumento no VIX diminuirá o preço das participações SampP 500 (2), os prêmios mais elevados da escrita de chamadas ficarão atrasados, uma vez que a renda não será realizada até que as novas negociações sejam Completado. Isso dará ao investidor mais tempo para entrar no comércio antes da maior renda ser realizada. Em resumo, quando o VIX começa a se mover acima de 30, observe se as partes de PBP caíram. Quando o preço do PBP se estabilizar em um ponto de preço mais baixo, então, compre ações e procure por mais de 6 meses para o futuro. Divulgação: Não tenho cargos em nenhum estoque mencionado e não há planos para iniciar qualquer cargo nas próximas 72 horas. Leia o artigo completo 5 Dicas sobre quando vender suas ações As recomendações de compra são prevalentes e derivam de uma grande variedade de fontes, incluindo boletins de investimento, analistas, corretores de bolsa e gestores de investimentos. No entanto, poucos oferecem muitos conselhos sobre quando é melhor vender um estoque. Aqui estão cinco dicas sobre quando pode ser hora de vender. Ele atinge o seu preço Alvejecido Ao comprar inicialmente um estoque, os investidores astutos estabelecem uma meta de preço. Ou pelo menos um intervalo em que eles considerariam vender o estoque. Cada compra de ações também deve incluir uma análise sobre o que vale a pena, e o preço atual deve ser idealmente com um desconto substancial para este valor estimado. Por exemplo, a venda de um estoque quando ele duplica o preço é um objetivo digno e implica que um investidor acha que está subavaliado por 50. É difícil, até mesmo, o investidor mais experiente chegar a um único objetivo de preço. Em vez disso, um intervalo é mais realista. Como está decidindo vender o cargo à medida que ele está aumentando, a fim de bloquear os ganhos. Uma deterioração nos fundamentos Além de acompanhar o preço das ações de uma empresa depois de estabelecer um objetivo de preço, é importante monitorar o desempenho do negócio subjacente. Uma razão importante para vender é se os fundamentos do negócio diminuírem. Em um mundo ideal, um investidor irá perceber uma deterioração nas vendas, margens de lucro. Fluxo de caixa ou outros principais fundamentos operacionais antes do preço da ação começar a diminuir. Os analistas mais experientes podem ler profundamente as demonstrações financeiras. Como a apresentação de notas de rodapé que outros investidores são mais propensos a perder. A fraude é uma das falhas fundamentais mais graves. Investidores que começaram a detectar fraude financeira da WorldCom. A Enron e a Tyco conseguiram economizar somas substanciais à medida que os preços das ações dessas empresas se despencaram. Uma oportunidade melhor vem até o custo do Opportunity é um benefício que poderia ter sido obtido através de uma alternativa. Antes de possuir um estoque, sempre compare com os ganhos potenciais que poderiam ser obtidos por possuir outro estoque. Se essa alternativa for melhor, então faz sentido vender a posição atual e comprar a outra. Identificar com precisão o custo de oportunidade é extremamente difícil, mas pode incluir investir em um competidor se tiver perspectivas de crescimento igualmente atraentes e negociações com uma valorização mais baixa. Como um preço mais baixo para múltiplos de ganhos. Após uma Incorporação O prêmio médio de aquisição, ou preço ao qual uma empresa é comprada, geralmente varia entre 20-40. Se um investidor tiver a sorte de possuir um estoque que acabe sendo adquirido por um prémio significativo, o melhor curso de ação pode ser a venda. Pode haver méritos para continuar a possuir o estoque após a fusão passar, como se a posição competitiva das empresas combinadas melhorou substancialmente. No entanto, as fusões têm um histórico ruim de sucesso. Além disso, pode levar muitos meses para que um acordo seja concluído. Portanto, a partir de uma perspectiva de custo de oportunidade, pode ser sensato encontrar uma oportunidade de investimento alternativa com melhor potencial para aumentar. Após a falência Isso pode parecer óbvio, especialmente porque, na grande maioria dos casos, uma empresa quebrada se torna inútil para os acionistas. No entanto, para fins fiscais, é importante vender ou realizar a perda de forma a que ela seja usada para compensar futuros ganhos de capital. Bem como um pequeno percentual de renda regular a cada ano. The Bottom Line A decisão de vender um estoque é uma combinação de arte e ciência. Há uma série de considerações a serem feitas, como as anteriores, ao decidir se os ganhos de ações seguiram seu curso ou provavelmente continuarão. Uma estratégia de senso comum é a venda como um estoque aumenta para bloquear ganhos ao longo do tempo. Um atalho para estimar o número de anos necessários para dobrar o seu dinheiro a uma dada taxa de retorno anual (ver anual composto. A taxa de juros cobrada sobre um empréstimo ou realizada em um investimento durante um período de tempo específico. A maioria das taxas de juros são. Garantia de grau de investimento apoiada por um conjunto de títulos, empréstimos e outros ativos. Os CDOs não se especializam em um tipo de dívida. O ano em que o primeiro ingresso de capital de investimento é entregue a um projeto ou empresa. Isso marca quando o capital é. Leonardo Fibonacci era um matemático italiano nascido no século 12. Ele é conhecido por ter descoberto os quotFibonacci números, uma garantia com um preço que depende ou derivado de um ou mais ativos subjacentes.